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作者| 猫哥
来源| 大猫财经
01
这几天出了个意想不到的事情。
彭博社报道说，美国政府即将颁布行政命令，以国家安全为由，迫使字节跳动出售短视频应用TikTok的美国业务。
图源：新浪科技
字节跳动对很多朋友来说有点陌生，但说起今日头条和抖音，大家就熟悉了吧？这些业务都是字节跳动的，TikTok就是国际版的抖音，现在拥有8亿月活用户，位列全球第七，是中国最成功的国际化app。
但它现在越来越难。去年年底，五角大楼要求工作人员删除TikTok，美国国会7月也通过法案，规定政府人员不得在工作手机上安装，很多大银行也要求员工删除这个应用。
字节跳动不是没有应对，从迪斯尼挖了个高管来当CEO，在海外设立了公司总部，还重金组建了游说团队公关白宫。
但这些努力都没用！
据说特朗普最近被激怒可能跟用户的一些行动有关系：大量年轻人在TikTok上组织活动，从而试图破坏特朗普的连任竞选集会。
大家都知道特朗普对连任非常关注，这次直接动用了国家安全的理由。2001年911之后美国通过了《爱国者法案》，授权政府在国家安全受到威胁的时候可以对外国资产展开行动，并且不需要提供切实的证据和理由。
说白了，合理合法的调查你，强迫你出售，完全不接受反驳。
这也不是美国第一次这么干了，去年5月，外国投资委员会就迫使中国公司出售同性恋交友应用Grindr，理由是担心中国掌握信息，利用同性恋信息敲诈美国人。
今年三月，美国再次以安全为由要求中国公司中长石基出售旗下的一个云计算公司，这个公司给美国酒店、度假村和赌场服务，美国政府担心中国会由此获得美国客人的个人信息。
国家安全就是个黑匣子，给了美国政府干涉商业行为的权力，反正你要是不出售就封杀你，完全不给你活下去的理由。
02
很多人说，反正这些应用我也不用，对我影响很大吗？
直接的影响肯定不大，但要是看大趋势，影响非常巨大，后果很难评估。
7月末，最高层会议分析研究了当前经济形势，突出了“内循环“的提法——
我们遇到的很多问题是中长期的，必须从“持久战”的角度加以认识，加快形成以“国内大循环”为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
毫无疑问，这就是未来很多年我们的经济政策核心了。要想搞清楚这个提法的重要性，就得想想咱们过去的钱到底是怎么挣的。
很多人把挣钱总结为能力，亏钱总结为命，这就有点高估自己了，从大环境来说，我们挣的钱大部分是时代红利，大河涨水小河满，差别是有的人多点，有的少点。过去几十年主要表现为三个红利期：
● 1、70年代的改革开放，中美关系正常化是个重要的开端，背景是什么呢？老大美国要干老二苏联，中苏关系也挺微妙，我们趁着这个机会开始改革开放，门窗先打开了；
● 2、90年代的初级全球化，92年南巡之后，开放力度加大，中国制造开始出现，再加上人口红利，财富增速很快，股市出现，投融资开始活跃，地方竞争加速，外资开始成规模的流入；
● 3、2001年加入世贸之后的深度全球化，外贸规模继续高速增加，股市之外，房地产步入正轨，没多久成了居民财富的第一大蓄水池，现在中产们内心的安定的支撑，就是手里有房。
其实其中重要的关键词就一个，全球化。
但这也有个问题，你想开放，主流市场不带你玩也没辙？万幸的是，我们很快迎来黄金期，美国、欧盟、日本、东盟都成了我们主要的贸易伙伴。
就这么搞了二三十年，然后中国很多人就开始憧憬，专家们开始预测，我们啥时候能超越美国成为世界第一大经济体？
03
对这个变化，很多国家要么无感要么无能为力，但老大肯定是不爽的，一个前所未有的超级老二，对老大地位的威胁是实实在在的。
其实奥巴马政府就已经开始考虑这么针对中国，但他们有个问题——有战略但执行力差点，对中国是这样，在国内推出的医保法案也是一样，推行不下去，反而在那几年，中美贸易顺差越来越大，中国成了过去几十年全球化的最大赢家，没有之一。
对于人家的这种态度，现在回头看，我们还是有应对的。
现在感到形式艰难的人不少，收入下滑、就业不易、攒钱更难，如果回溯一下，源头大概可以追溯到2015年。
那年上半年疯牛出现，喊出了一万点不是梦的口号，融资客疯狂，1:10的配资都大把人在玩，后来的事大家也知道，千股跌停连着一个千股跌停，当年的牛市最大的特点是杠杆市。
2016年，轰轰烈烈的去杠杆开始了，影子银行、资金池都玩不了了，信用紧缩，各种金融泡沫噼里啪啦就破了，现在的一些债务违约，也是当年埋下的雷，那时还有些公司用杠杆负债大搞海外投资，后来也被叫停，现在还在处理后遗症。
当年我们的两大存钱罐都是有些问题的：
● 金融市场表现为杠杆横飞，影子银行规模庞大，几个大招一出，这个泡沫去掉了不少；
● 房地产市场的问题是分化，有的城市库存量大，去化不足，有的城市房价涨幅惊人，调控不断但仍难控制，反正都不够好。
于是，金融去杠杆之后，配套棚改开始的新一轮的房市去库存，负债从机构转移到居民，很多城市把多年积存的房产库存都清理的差不多了，另一方面是热点城市的调控力度前所未有。
在这些努力之下，虽然房地产市场是否健康各有看法，但是泡沫肯定撇去了很多。
现在看起来，这两年的操作相当关键，因为接下来，2017年，特朗普当选美国总统，先是提出了减税、促进美国公司回归，这个跟我们关联度还小点，但从2018年的贸易问题开始，特朗普真的让我们有点难受了。
04
很多人一直不太懂川建国为什么搞个没完没了。
其实原因说了很多次了，老大美国的策略就是干掉老二，维持自己的霸主地位，从日本到前苏联一直如此，只不过手段不同罢了。
这一次的路径是什么呢？
这几年特朗普看起来是想一出是一出，出牌完全没章法，但细一看其实他做的这个“局”是深思熟虑过的：
以外贸为抓手，进而攻击股、债、汇、房四大命脉，从经济上搞掉我们的发展引擎，科技限制则堵住了中国弯道超车的机会，再加上军事威胁，各种遏制手段一起上把中国彻底按住。
有些朋友可能还没太明白，咱们一起来看看。
1、为什么外贸是个抓手呢？
其实美国为此其实已经做了多年的舆论准备，说了很多年“中国工人夺走美国工人工作”的故事。
这么做的一个好处就是能获得美国底层工人、中小企业和民族主义者的拥戴，这对选票帮助很大。
但打击外贸只是表面措施，实质上，他攻击的是我们的金融体系。
怎么讲呢？
大家总是说我们最近这些年发钞多，但追寻一下会发现，我们的基础货币发行有很多来源，最近这些年非常大的一个来源就是外汇占款。
因为我们现在实行的是强制结汇制度，也就是说有1亿美元的外汇收入，国内会对应的发7亿人民币，外汇挣的越多，国内发钞越多，所以有人说“印钞多其实都是我们自己干的”，虽然央行采取了收回商业银行的再贷款、公开市操作回收流动性、发行央行票据回笼资金等等对冲措施，但是不足以直接解决这个问题。
直接限制外贸，可以影响中国的经济增速，更可以影响人民币的供应量。
2、影响货币量会带来什么后果呢？
前央行副行长，清华五道口金融学院的院长吴晓灵老师早在两年前有一个讲话提出了自己的分析，归纳下大概是这样的：
股、债、汇、房，这四个交易市场是国家金融的命脉，货币是根本。房产被赋予金融属性，430万亿市值的高房价，是一把悬在头顶的“达摩克利斯之剑”，特朗普瞄准的是房地产这一环节。货币供应量如果大减，房地产出问题的概率会增加很多，那就相当危险了。
所以吴院长认为特朗普以贸易战和汇率的深度结合、立体作战，配合美联储的缩表、加息，每一步看似简单平淡的操作，背后其实都暗藏了杀机。
房地产是一个重点，钱少了对股市的影响也是不言而喻的，对汇率的影响也非常巨大的，这会再次影响出口。
为了形成这种遏制，美国利用自己的优势，动了很多脑筋，比如前些天还传出了要把香港和很多中资机构从国际收付体系的SWIFT中剔除的消息，以后没法用美元了，虽然这个略有点夸张，要做到也很难，但从这些吹风中可以看出，这些极端措施美国可能已经在考虑了。
3、美国金融遏制的目的也很明显，努力把中国从现在的贸易游戏中踢出去，同时迫使中国金融全开放，纳入他们最擅长的金融战、货币战，那样，美国的地位会更稳固。
4、科技限制就更好解释了，遏制中国的新的增长点，不让你有弯道超车的机会。
5、最极端的就是军事了，前些日子环球时报专访傅高义，老爷子给出了自己的判断：
搞的那几天军工股飞上了天。
05
那我们怎么办呢？
对策的核心是内循环。高层会议是这么说的：
在当前保护主义上升、世界经济低迷、全球市场萎缩的外部环境下，我们必须充分发挥国内超大规模市场优势 ，通过繁荣国内经济、畅通国内大循环为我国经济发展增添动力，带动世界经济复苏。
其实这里包含两个判断：
1、全球化的黄金时代，回不去了。
这不是我们能决定的，各国保护主义上升，看看澳大利亚、印度、欧洲的一些国家就明白了，2001年时的最大红利，20年后已经越来越小了，新冷战、逆全球化的讨论越来越多，重回2001、2011短期都不太现实；
2、我们的增长方式得调整了。
大家都知道经济增长三驾马车——投资、出口、消费，过去几十年大发展的一个重要策略就是“吸引外资+扩大出口”，现在这个套路需要调整下了。
“内循环”从字面上讲很好理解，跟很多互联网公司提出的概念一样——靠“存量市场”获得持续发展。
但说起来容易做起来不容易，至少有五个方面是必选项：
● 1、扩大内需
这个口号提了不少年了，是时候真正赋予内涵的时候了，这么多年，我们的消费对经济的贡献一直在三分之一左右，很多专家都希望能提高到70%左右，那样活力会增加很多，但是老百姓不花钱的理由很多，把这些障碍一一搬开，内需可能才能获得实质性的提升；
● 2、促改革
这是几十年的经验了，越是困难的时候越该想办法，高层最近也多次喊话，表达了类似的观点；
● 3、降成本
核心就是减税费，这也是最近两年的大政策，需要持续的发力，这个不用多说了；
● 4、控房价
这个为什么重要，前文讲过，房价大跌大涨都不是好事，控制在一个箱体区间波动，是比较安全的策略；
● 5、增收入
增收是核心。手里有钱，后顾之忧有保障，才有花钱的勇气，增加收入的各种因素中有一些是我们控制不了的，比如大环境、大政策，但个人能做的还有很多，需要比以前付出更多的努力。
总之，发展的引擎在切换，阵痛不断，大变革里，个体的命运很难脱离时代的背景，系好安全带，做好重新出发的准备吧。 |
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发表于 2020-8-4 06:30:50
