发表于 2023-3-29 17:24:11
AI 风口持续催动，概念股获量化助攻
目前，各家科技巨头频频发布 ChatGPT 相关进展，加速推进 AI 进程，作为 AI 高算力下高能效比方案，CPO 概念也持续活跃。在昨日短暂回调后，CPO 概念股今日早盘再度拉升。其中，人气股剑桥科技再度涨停，累计已获 4 天 3 板。消息面，剑桥科技近日表示，公司已直接或通过通信设备商间接向微软供应高速光模块产品，微软对于算力需求的增长无疑为相关供应商提供了市场机会。
从资金面来看，剑桥科技近日大获量化基金的青睐，截止昨日（3 月 28 日），以 3 月 24 日以来的三次龙虎榜数据显示，买入榜前五席位中，华泰证券总部、中国国际金融上海分公司两大量化席位多次显现。同时，一线游资席位广发证券上海东方路也一度上榜。此外，高盛高华证券上海浦东新区世纪大道、摩根大通证券上海银城中路两个证券营业部的席位也反复出现。
中航证券近日研报指出，CPO 作为新一代的光电子集成技术，得到全球科技巨头广泛的关注与布局。根据 CIR 的市场报告，在 CPO 发展之初的 2023 年超大型数据中心 CPO 设备收入将占 CPO 市场总收入 80%，因此 CPO 的部署将在很大程度上受到数据中心交换速率的推动。除近期 ChatGPT 掀起的人工智能、机器学习热潮驱动外，同样具有低延迟、高数据速率需求的 VR 和 AR，未来也有助于激发 CPO 需求。
算力激发行业需求，关注景气传导方向
近期，AI 概念表现活跃，虽然部分细分方向偶有调整，但整体热度依旧持续。随着 AI 商业化逐步落地，其景气度传导的多个方向也迎来火热行情。其中，作为 AI 产业链重要组成部分的算力环节也频频迎来政策利好。据悉，科技部会同自然科学基金委近期启动 " 人工智能驱动的科学研究 " 专项部署工作，将加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设，支持高性能计算中心与智算中心异构融合发展。
华福证券近日研报指出，ChatGPT 这一现象级的产品，加速了产业界及投资界都 AI 的关注度，从而有望推动 AI 发展进入快车道。不管是云端、终端还是边缘的人工智能，背后都离不开强大的算力支撑，不管是人工智能还是智能驾驶对算力的追求都是永无止境的。算力作为一种新的基础设施，正成为当前及未来数字经济的核心支撑。从这个角度出发，跟算力相关的 GPU、CPU、SoC、储存芯片等都具备较为明晰的成长机遇。
对于具体可关注的方向上，国盛证券指出，从 " 东数西算 "，到 " 新一代人工智能公共算力开放创新平台 "，都验证了算力资源是国家最重要的数字资源，是我国走向数字化强国过程中最重要的基础资源。从四个方向出发，第一是承载算力平台与算力云的IDC 基建侧，第二是承载算力中心内部互联的光通信产业，第三是算力中心的骨架，即芯片、交换机、服务器。第四则是将算力带入日常使用场景的边缘侧模组。