发表于 2023-4-29 21:15:06
自 3 月中旬以来笔者连续第 7 个周末更新 2023 死磕人工智能系列，本以为五一可以停更 1 次，没想到周五 AI 大阳反攻，刚好五一到处太拥堵，那么就在家更新 ALL IN AI 系列的文章，本文收录了 2023 年涨幅超过 30% 的近 300 只 AI 概念股，供大家查漏补缺，掌握全市场概况。
一、人工智能行情关键节点回顾
春节长假期间，ChatGPT3.5 率先在国外火爆出圈，长假期间商汤科技在港股大涨预热，于是节后第一天海天瑞声等多只个股 20CM 涨停，开启了人工智能板块波澜壮阔的三个月行情。人工智能第一波从 1 月 30 日至 2 月 15 日持续共 13 个交易日，随后横盘近 1 个月。
3 月 22 日，英伟达芯片开发大会，刺激算力芯片行情大涨。3 月 29 日 360AI 发布，促使 360 和昆仑万维模型端继续走强；3 月 31 日意大利禁 GPT，AI 安全走强；4 月 5 日：天猫精灵智能音箱发布，刺激智能音箱 + 音频芯片走强；4 月 8-9 日：华为盘古大模型；4 月 10 日，商汤 " 日日新 " 模型发布；4 月 11 日：阿里达摩院 " 通义千问 " 大模型；4 月 17 日，昆仑 " 天工 " 大模型发布。5 月 6 日，科大讯飞将 " 星火 " 大模型将发布。此外，腾讯还有 " 混元大模型 "。也正是四月中旬大量模型发布，导致模型不再稀缺。因此三六零和科大讯飞在 4 月上旬相继冲高回落。市场则继续围绕上游的算力和下游的应用炒作。
人工智能第二波自 3 月 17 日启动至 4 月 28 日，刚好 30 个交易日，其中前 7 天是无脑逼空，之后从 3 月 28 日至今近 4 周时间里一直维持高位震荡的格局，由于季报因素扰动，4 月 27 日板块一度有跌破过横盘区间，跌破 20 日、30 日均线支撑，但周五 4 月 28 日游戏板块再次带动 AI 板块强势修复，让 AI 人过五一节预算更加充分了。
二、春节后人工智能涨幅榜回顾
除了出海业务为主的万兴科技、昆仑万维以及光模块 CPO 龙头剑桥科技等少数个股是从始至终都领涨。第一波的热门股在第二波已经有大量掉队，比如汉王科技、智能智控、赛为智能、科大国创、初灵信息等在第二波里几乎销声匿迹；哪怕是第二波初期的热门股，也有大量的公司进入 4 月后逐步掉队，比如海天瑞声、云从科技等等。正可谓江山代有才人出，各领风骚数十年。今年前四月，TOP50 涨幅榜的门槛是 103%，其中 90% 是人工智能相关，扣除掉重组股中航电测和万辰生物，前 20 只均是 AI 相关。所以 2023 年要想获利，那一定会死磕人工智能，ALL IN AI 。且目前来看，这个趋势暂时还在持续中。
上游硬件端：包括 AI 芯片（英伟达、寒武纪、海光信息等）、储存（佰维储存、朗科科技、江波龙、深科技等）、服务器（中科曙光、工业富联、浪潮信息、鸿博股份、拓维信息等）、光模块（剑桥科技、联特科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、华工科技、杰源科技等）、云计算（中移动、电信、光环新网等）等涨幅居前。
一开始我们将芯片算在了 AI 的细分里，中间北方华创因超预期业绩涨停带动半导体走出独立行情，半导体板制造板块一度和 AI 板块分离独立，和 AI 形成平行关系。可到月底，在消费电子行业低迷大背景下，部分半导体股票季报不及预期（全志科技、恒玄科技、长电科技、兆易创新等），半导体板块在月底出现一波补跌，因此目前芯片和 AI 基本上算是藕断丝连的关系。
中游模型端：随着百度、360、阿里、华为、商汤、昆仑万维等相继发布大模型，通用大模型已经不再稀缺，甚至未来还会有过剩的嫌疑，只有能够更好落地商业化的大模型公司才值得期待，因此对 360、云从、科大等中间位置的公司反而比较尴尬，走势也率先走弱，未来大模型公司的走势变得相对不那么确定。期间模型上游的数据采集如海天瑞声是第一波龙头，第二波里逐步没落，此外模型训练需要涉及到资料库，因此拥有海量学术数据的中国科传（万方数据）、同方股份（中国知网）等也受到青睐。
下游应用端：应用端国外主要是微软的办公套装、自动生成图片（midjourney）等比较火爆。但国内股民想象力更加丰富，因此发酵得更加充分一些，目前看出版（叠加了训练素材因素）（中国科传、果麦文化、南方传媒等）、游戏（三七互娱、神州泰岳、盛天网络、汤姆猫）、电影（上海电影、唐德影视）、电商（焦点科技、华凯易佰、光云科技）、广告（蓝色光标、）、办公（万兴科技、福昕软件、金山）、安全（永信至诚、美亚柏科）、金融（同花顺、金证、财富趋势）等均有爆发，且具有较好的板块效应。在行业龙头打出板块高度之后，往往还刺激板块后排走出不错的补涨行情。就像当年互联网 +、新冠行情一样，人工智能未来的挖掘也仍会此起彼伏。
四、人工智能后续操作建议
笔者认为人工智能属于百年一遇的科技涌现，其对人类历史的影响类似于火的发明，蒸汽机，电，计算机和互联网的发明，因此本次人工智能行情大概会类似互联网 + 新能源超级行情的融合体。所以笔者一开始为本系列文章取的标题是 "2023 ALL IN AI"，每周对行情进行 1-2 次梳理。
周四 AI 进入补跌阶段，笔者本来预判 AI 可能会休整 2 周左右再次崛起，没想到周五板块就完成修复，目前看 AI 本身板块容量足足 300 只上下，但 ChatGPT、AIGC 指数或者人工智能指数的成分股是无法及时更新的，所以再用这三个指数来观察整体走势已经缺乏客观性，比如周五游戏 ETF 就是涨停的，但是游戏股没法全部纳入上述三个指数。未来还是从相关概念股整体的赚钱效应来观察，以仓位控制来应对巨幅波动。希望这个复盘工作还能持续到年底，最差持续到 6 月底，那相信大家也能有不错的收获！
我们要对手中个股区别对待，后期把注意力放在逻辑硬 + 较快出业绩 + 新发酵三个维度去继续挖掘。并且在买点选择上面，新发酵公司才可以考虑突破追涨；对于已经发酵过一段时间、且还能维持平台震荡的股票，则尽量选择低吸为主；而对于已经跌破上升通道的公司，则建议先离场出局，如果再次走强再二次、三次介入也行，但是要避免高位深套。
五、风险提示
作为题材 + 成长属性的人工智能行情，最终估计得有 90% 的股票会跌回原形，甚至很多股票下周、下月就会逐步掉队震荡下行了，对于我们趋势交易者而言，只能做最朦胧的上升趋势阶段，目前估计半年到 1 年左右是有戏的。题材炒作，低位时候看股票逻辑，等涨到高位的时候就主要看图形了，跌破长期趋势线离场先出来，站回去再二次、三次介入也行，切不可和题材投机的股票谈恋爱，在此先做好风险提示！！！
近期 ChatGPT 指数跌破过 20、30 日均线，因此触发了笔者的减仓计划；但周五市场修复，则可跟随市场加仓，作为趋势交易者，遵循的是预判——跟随——纠错——确认——加仓。可以小错，不允许大错，不能深套，也不能踏空主线行情，止损离场很正常，趋势恢复安排二次、三次操作即可。
五一假期将会更新目标行情级别、买卖点与止盈止损的文章，欢迎关注发，感谢支持。
雪球网：" 合力出奇迹 "2023 年 AII IN AI 系列，以趋势交易体系结合人工智能创作的系列文章即将完结，几篇合起来构成完整的趋势交易系统：趋势交易原理、仓位管理风控、最高辨识度龙头择股、行情级别、择时买点点、止盈止损。欢迎合起来阅读。
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